大國(guó)能源領(lǐng)域的互動(dòng)推動(dòng)著全球能源地緣政治的演進(jìn)，在全球能源轉(zhuǎn)型的背景下，各國(guó)應(yīng)怎樣協(xié)調(diào)發(fā)展？

石油工業(yè)具有獨(dú)特的發(fā)展模式，過(guò)去的100年，石油在能源領(lǐng)域是不可替代的特殊商品。極強(qiáng)的需求剛性，而且沒(méi)有替代品的特點(diǎn)使得石油具備了幾乎沒(méi)有價(jià)格敏感的屬性。沒(méi)有價(jià)格敏感的商品，規(guī)模和壟斷就自然成為石油公司追求的發(fā)展目標(biāo)。不僅私營(yíng)的石油公司如此，國(guó)家石油公司也如此，甚至與石油相關(guān)國(guó)家集團(tuán)聯(lián)盟組織也如此，如OPEC和IEA。

21世紀(jì)人類社會(huì)進(jìn)入了新一輪能源轉(zhuǎn)型期，天然氣、風(fēng)能、太陽(yáng)能等等，石油出現(xiàn)了替代品。越來(lái)越多的能源首先被轉(zhuǎn)換成電能，最終用戶通過(guò)電能消費(fèi)了幾乎一半的能源。社會(huì)越先進(jìn)，電能占總消費(fèi)能源的比例就越高，石油煤炭消費(fèi)比例就越低。電動(dòng)汽車、天然氣汽車就是替代能源直接替代石油的新的能源消費(fèi)形式。

石油在能源領(lǐng)域不可替代的時(shí)代將會(huì)終結(jié)，那么，憑借規(guī)模和壟斷贏得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的發(fā)展模式還是石油工業(yè)繼續(xù)追求的發(fā)展模式嗎？進(jìn)入21世紀(jì)第二個(gè)十年，我們已經(jīng)看到了越來(lái)越多規(guī)模不經(jīng)濟(jì)的例子。康菲公司解體了上下游一體化的公司結(jié)構(gòu)是唯一的特例嗎？幾乎所有的超級(jí)跨國(guó)石油公司利潤(rùn)持續(xù)下降只是周期性的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象嗎？

可以預(yù)期，隨著能源轉(zhuǎn)型的不斷深化，石油工業(yè)組織創(chuàng)新將會(huì)與技術(shù)創(chuàng)新商業(yè)模式創(chuàng)新一樣，越來(lái)越成為石油公司贏得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)重要手段，規(guī)模優(yōu)勢(shì)的重要性將必然下降。21世紀(jì)將會(huì)成為超級(jí)石油公司的侏羅紀(jì)嗎？有可能！但機(jī)遇與挑戰(zhàn)共存，唯創(chuàng)新才有未來(lái)。

能源地緣政治與中美俄關(guān)系

盡管能源轉(zhuǎn)型對(duì)油氣行業(yè)構(gòu)成了諸多挑戰(zhàn)，但美國(guó)頁(yè)巖氣革命正在引發(fā)新一輪能源變革。從供給維度上看，能源不再稀缺。頁(yè)巖氣革命使美國(guó)一躍成為天然氣生產(chǎn)大國(guó)，由天然氣進(jìn)口國(guó)轉(zhuǎn)變成天然氣出口國(guó)，世界天然氣供需原先的平衡被打破，新的供需平衡正在形成的過(guò)程中，新的地緣政治格局必將隨之逐漸形成。美國(guó)再次引領(lǐng)石油工業(yè)占據(jù)有利地位。

頁(yè)巖氣技術(shù)應(yīng)用到頁(yè)巖油致密油的開(kāi)發(fā)生產(chǎn)，美國(guó)頁(yè)巖油致密油產(chǎn)量迅速增長(zhǎng)。過(guò)去五年，全球石油產(chǎn)量增量的一半來(lái)自美國(guó)，主要得益于頁(yè)巖油致密油的產(chǎn)量增加。45年前美國(guó)達(dá)到過(guò)1000萬(wàn)桶/日的高峰產(chǎn)能，是世界第一石油生產(chǎn)大國(guó)。隨著消費(fèi)的大幅增長(zhǎng)和產(chǎn)量的急速下降，美國(guó)成為最大的石油進(jìn)口國(guó)，進(jìn)口依存度高達(dá)60%。頁(yè)巖油致密油的快速增長(zhǎng)，使美國(guó)石油進(jìn)口依存度下降到了40%，也許還會(huì)進(jìn)一步下降。

EIA和IEA對(duì)美國(guó)本土石油產(chǎn)量都有較為樂(lè)觀的預(yù)測(cè)，美國(guó)有望回歸1000萬(wàn)桶/日產(chǎn)量俱樂(lè)部，今天能達(dá)到這個(gè)產(chǎn)量的國(guó)家只有沙特阿拉伯和俄羅斯。在可預(yù)測(cè)的數(shù)十年里，美國(guó)石油還不可能實(shí)現(xiàn)自給自足，但美國(guó)能源獨(dú)立的概念對(duì)全球能源格局帶來(lái)的沖擊已經(jīng)越來(lái)越明顯了。

中國(guó)是另一幅圖像，能源消費(fèi)和油氣進(jìn)口依存度都在迅速增加，將會(huì)很快超過(guò)美國(guó)成為第一大石油進(jìn)口國(guó)。俄羅斯經(jīng)濟(jì)和財(cái)政收入對(duì)油氣和其他資源出口的依賴性越來(lái)越高，俄羅斯需要更多的投資用于勘探開(kāi)發(fā)新油田建設(shè)與新的基礎(chǔ)設(shè)施，以維持足夠的油氣產(chǎn)量。而中國(guó)將必須花更多的錢進(jìn)口石油天然氣，以滿足需求和調(diào)整能源結(jié)構(gòu)，逐步降低對(duì)煤炭的依賴。

俄羅斯油氣向東流動(dòng)就像美國(guó)會(huì)發(fā)生頁(yè)巖油氣革命一樣自然和必然，中國(guó)購(gòu)買俄羅斯石油天然氣就像中國(guó)向其他國(guó)家和地區(qū)購(gòu)買資源一樣也是自然和必然的商業(yè)行為。如果我們更多地從商業(yè)的角度來(lái)認(rèn)識(shí)中俄管道天然氣購(gòu)銷合同，就可以減少許多不必要的干擾，回歸石油天然氣貿(mào)易的商業(yè)活動(dòng)本質(zhì)。

中美俄三國(guó)能源領(lǐng)域的互動(dòng)推動(dòng)著全球能源地緣政治的演進(jìn)，地緣政治的演進(jìn)也催化著三國(guó)能源領(lǐng)域的互動(dòng)。在能源轉(zhuǎn)型的大格局下，維護(hù)爭(zhēng)取本國(guó)最大利益是各國(guó)能源政策的出發(fā)點(diǎn)，并由里及外影響著全球能源格局的演進(jìn)，這就是大國(guó)的能力和責(zé)任所在。大國(guó)政治家和領(lǐng)導(dǎo)超級(jí)能源企業(yè)的管理者必須理解和承擔(dān)自己的責(zé)任。

能源轉(zhuǎn)型視野下的中國(guó)并購(gòu)

在全球能源轉(zhuǎn)型背景下，中國(guó)油氣企業(yè)正加大海外并購(gòu)規(guī)模。過(guò)去5年（2009-2013年）中國(guó)三家石油央企海外并購(gòu)支出超過(guò)1000億美元，同期美國(guó)三家跨國(guó)石油公司（埃克森美孚、雪佛龍和康菲）并購(gòu)凈支出（并購(gòu)?fù)顿Y減出售資產(chǎn)收入）不足100億美元，而歐洲四家跨國(guó)石油公司（BP、殼牌、道達(dá)爾和ENI）出售資產(chǎn)超過(guò)了購(gòu)買投資約500億美元，進(jìn)入油氣資產(chǎn)凈出售回收現(xiàn)金的調(diào)整期。世界石油產(chǎn)業(yè)海外并購(gòu)進(jìn)入了“中國(guó)并購(gòu)”時(shí)代。

中國(guó)石油公司海外并購(gòu)首先是增加了世界石油產(chǎn)業(yè)的投資，增加了全球油氣產(chǎn)量的供給，到2013年年底，中國(guó)石油公司的海外份額產(chǎn)量超過(guò)了一億噸/年（200萬(wàn)桶/日），按平均50%份額計(jì)算，中國(guó)石油公司海外投資增加了400萬(wàn)桶/日的產(chǎn)量供給，約占全球石油產(chǎn)量的4%，這是中國(guó)石油公司對(duì)全球石油產(chǎn)量增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)。

中國(guó)石油消費(fèi)接近1000萬(wàn)桶/日，進(jìn)口依存度接近60%。中國(guó)石油公司海外份額油被直接運(yùn)送回中國(guó)的不足份額產(chǎn)量的10%，90%以上的份額產(chǎn)量都在國(guó)際市場(chǎng)上賣掉了。中國(guó)進(jìn)口石油絕大部分是通過(guò)國(guó)際貿(mào)易實(shí)現(xiàn)的。中石油公司海外并購(gòu)?fù)顿Y和大量石油進(jìn)口都對(duì)國(guó)際貿(mào)易維持供需平衡做出了貢獻(xiàn)。殖民主義時(shí)代已經(jīng)終結(jié)半個(gè)世紀(jì)了，中國(guó)公司不可能也沒(méi)有意愿進(jìn)行任何形式的“殖民”。中國(guó)石油公司海外投資有助于資源國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和勞動(dòng)就業(yè)崗位的增加。

中國(guó)石油公司海外并購(gòu)可以看作是全球能源轉(zhuǎn)型的一個(gè)部分。由于發(fā)展戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移和資產(chǎn)組合調(diào)整的需要，埃克森美孚、BP等超級(jí)跨國(guó)石油公司退出了一些石油區(qū)塊，離開(kāi)了一些國(guó)家，中國(guó)石油公司接替進(jìn)入部分這些區(qū)域。由于中國(guó)石油公司較為獨(dú)特的組織構(gòu)架和獨(dú)特的能力，在部分地區(qū)取得了不錯(cuò)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效。而在更多的地區(qū)還沒(méi)有取得預(yù)期的效果。中國(guó)企業(yè)跨國(guó)投資經(jīng)營(yíng)只有二十年的經(jīng)歷，要學(xué)習(xí)的東西還有很多。我不認(rèn)為這將會(huì)是一個(gè)一帆風(fēng)順的過(guò)程，海外并購(gòu)海外經(jīng)營(yíng)，中國(guó)石油公司的學(xué)費(fèi)還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有付夠，更多的困難還在前面。

全球能源轉(zhuǎn)型，對(duì)石油工業(yè)是一把雙刃劍，替代能源的不斷涌現(xiàn)對(duì)石油不可替代的屬性形成了巨大沖擊，而頁(yè)巖油氣等新型油氣資源的爆發(fā)式增長(zhǎng)，又在很大程度上促進(jìn)了油氣行業(yè)的發(fā)展。世界主要能源大國(guó)，應(yīng)在能源轉(zhuǎn)型的過(guò)程中形成互動(dòng)，才能最終有利于整個(gè)能源市場(chǎng)的穩(wěn)定。